Empresa biofarmacêutica inovadora PROMOMED anuncia faixa de preço e abre livro de ofertas no âmbito do IPO na Bolsa de Moscou

Em 5 de julho de 2024, Moscou – a PROMOMED PJSC (anteriormente "PROMOMED", "empresa", "emitente" e, em conjunto com suas subsidiárias, "grupo") anuncia a faixa de preço indicativo de uma oferta pública inicial (doravante "IPO" ou "oferta") de ações ordinárias (doravante "ações") listadas na Bolsa de valores de Moscou.

Opções avançadas da oferta

• A faixa de preço indicativa do IPO é definida em um nível de 375 rublos. a 400 rublos.por ação, o que corresponde à capitalização de mercado da empresa na faixa de 75 bilhões de rublos. a 80 bilhões de rublos., excluindo os fundos levantados como parte do IPO.
• O tamanho da proposta será de cerca de 6,0 bilhões de rublos. Assim, os investidores serão oferecidos cerca de 7,5 a 8,0% do total de ações emitidas, excluindo as ações listadas no IPO.
• No âmbito da proposta, será estruturado um mecanismo de estabilização de até 15% do tamanho básico da oferta, que entrará em vigor no prazo de 30 dias após o início da negociação de ações na Bolsa de valores de Moscou.
• O tamanho básico da oferta inclui ações emitidas pela empresa como parte de uma emissão adicional (cash-in).
• A empresa planeja direcionar os fundos arrecadados com os resultados do IPO para o desenvolvimento, registro e lançamento no mercado de novos medicamentos inovadores, bem como para reduzir a carga de dívida e otimizar a estrutura de capital.
• De acordo com os resultados do IPO, o maior acionista do emissor manterá a participação controladora no capital social da empresa.
• O preço final da oferta será determinado após a conclusão do processo de formação do livro de propostas, que começa hoje, 5 de julho de 2024, e termina em 11 de julho de 2024.

• Espera-se que o início da negociação de ações comece em 12 de julho de 2024 sob o ticker PRMD e ISIN RU000A108JF7 após o anúncio do preço do IPO.
• De acordo com os resultados da proposta, a partir de 12 de julho de 2024, as ações da empresa estarão na segunda lista cotada de Valores Mobiliários admitidos à negociação na Bolsa de valores de Moscou.
• No caso de um IPO, a empresa e o acionista atual se comprometerão a limitar a alienação de ações no prazo de 180 dias após a conclusão do IPO.
• O emitente procurará garantir uma alocação equilibrada entre investidores de varejo e institucionais, com uma oferta limitada que pode ser alocada aos principais executivos, funcionários e parceiros da empresa.

Alexander Efremov, Diretor Geral da PJSC PROMOMED, comentou:

"Após o anúncio da intenção de realizar um IPO para a PROMOMED e para a indústria biofarmacêutica como um todo, houve um grande interesse dos investidores. Hoje, é um dos setores mais dinâmicos da economia russa, de alta tecnologia e alta tecnologia, e estamos satisfeitos com a oportunidade única de nos tornarmos os primeiros a abrir a indústria biofarmacêutica aos investidores russos.

Em poucos anos, fizemos um trabalho gigantesco, estabelecendo as bases para o nosso impressionante crescimento múltiplo. Já hoje, temos um forte portfólio de medicamentos inovadores que passaram de uma solução inovadora para um medicamento nas mãos do paciente. A partir de 2025, lançaremos e lançaremos no mercado todos os anos produtos inovadores nos segmentos Oncologia, Endocrinologia, Neurociência, Imunologia e antivirais. Até 2028, prevemos que o número de soluções inovadoras em nosso portfólio mais que dobrará.

Nossa equipe de profissionais é altamente motivada, focada nos resultados.

O IPO será um novo impulso no desenvolvimento da PROMOMED, proporcionará investimentos adicionais para entrar no mercado de medicamentos em um estágio avançado de desenvolvimento no futuro, aumentará a transparência da empresa e a eficiência da governança corporativa, tornará a nova indústria biofarmacêutica da Rússia ainda mais atraente para os investidores".

Principais indicadores financeiros^[1]

●      Receita do portfólio subjacente (excluindo vendas de medicamentos para a infecção por coronavírus COVID-19) foi de 14,2 bilhões de rublos.em 2023, o que é o dobro do mesmo valor em 2022. Os principais fatores de crescimento da receita foram a expansão do portfólio de produtos da empresa e o crescimento das vendas de medicamentos em áreas terapêuticas estratégicas (Endocrinologia e Oncologia). A receita total de 2023 foi de 15,8 bilhões de rublos.

●      > Lucro bruto da carteira subjacente da empresa (excluindo vendas de medicamentos para infecção por coronavírus (COVID-19) para o ano 2023, aumentou 94% g/g para 9,2 bilhões de rublos. o lucro bruto total em 2023 foi de 10,0 bilhões de rublos.

●      EBITDA da empresa em 2023 aumentou para 6,3 bilhões de rublos A empresa demonstra um alto nível de margem (40%) por meio do lançamento de medicamentos inovadores voltados para doenças socialmente significativas e de um portfólio diversificado de produtos nas áreas terapêuticas mais procuradas.

●      O lucro líquido de 2023 foi de 3,0 bilhões de rublos. O efeito significativo sobre o lucro líquido no ano passado foi o pagamento do imposto de renda windfall para períodos anteriores, bem como o investimento em larga escala em novos desenvolvimentos inteligentes em 2021-2022.

Estratégia

A estratégia da PROMOMED concentra-se no desenvolvimento e comercialização de medicamentos inovadores, na implementação das melhores práticas de promoção e na melhoria contínua da eficiência operacional

● Ampliando os horizontes da terapia com medicamentos inovadores

• A proporção de medicamentos inovadores em mercados relevantes é superior a 35% no horizonte de 10 anos.
• Foco na produção de produtos biofarmacêuticos inovadores.
• Criar uma terapia de alta tecnologia acessível para o sistema de saúde.
• Resolver os problemas da terapia de doenças crônicas.
• Alterar o prognóstico de doenças anteriormente incuráveis.

● Taxa de crescimento do portfólio subjacente à frente do mercado

• Aprofundar a penetração em áreas terapêuticas socialmente significativas.
• Substituição de fabricantes estrangeiros de saída por preparações de seu próprio projeto.
• Garantir a independência nacional dos medicamentos.
• Um ciclo completo de produção baseado na própria síntese de substâncias farmacêuticas ativas (AFS).

● Manter altos padrões de eficiência operacional

• Crescimento da margem EBITDA até 55% no horizonte 10 anos.
• Dimensione e adapte o modelo operacional à medida que a produção se expande.
• Desenvolvimento acelerado em biotecnologia e P & D.
• Digitalização profunda dos processos internos e expansão do campo de aplicação da IA.
• S&OP e processos de gerenciamento de projetos.

Política de dividendos

Abaixo estão os critérios e valores de pagamento de dividendos estabelecidos de acordo com a Política de dividendos aprovada:

Dívida líquida / EBITDA ajustada nos últimos 12 meses no final do período de relatório:

* Abaixo de 1,0 x – pelo menos 50% do lucro líquido ajustado;

* 1,0 x-2,0 x – pelo menos 25% do lucro líquido ajustado;

* 2,0 x-2,5 x – pelo menos 15% do lucro líquido ajustado;

* Acima de 2,5 x-a questão do pagamento de dividendos por decisão do Conselho de administração.

O pagamento de dividendos está previsto para ser realizado de acordo com os indicadores financeiros da empresa.

Principais fatores de atração de investimento "PROMOMED"

● Uma empresa biofarmacêutica inovadora com posições de liderança em Endocrinologia, Oncologia e outras áreas de rápido crescimento e relevância para a saúde

• A empresa tem mais de 50% do mercado de crescimento mais rápido - medicamentos para obesidade - há mais de 10 anos e continua a aumentar sua participação em um dos principais segmentos de seu mercado-alvo, incluindo a atualização contínua de seu portfólio de medicamentos inovadores.
• Em 2023, a PROMOMED desenvolveu e lançou no mercado toda uma linha de medicamentos para o tratamento de diabetes e obesidade e tomou parte dos medicamentos que deixaram a Rússia da empresa dinamarquesa Novo Nordisk.
• Top 5 medicamentos oncológicos as empresas ocupam posições significativas em mercados relevantes, com participações de 7% a 41%.
• A receita de produtos inovadores é de 56%^[2].

● Um portfólio diversificado e robusto de inovações em áreas terapêuticas críticas

• O portfólio diversificado da PROMOMED inclui mais de 330 medicamentos.
• A empresa desenvolve um portfólio de produtos biofarmacêuticos inovadores em Endocrinologia, Oncologia, Neurociência e segmentos antiviraisaqueles são Imunologia. Mais de 150 medicamentos estão em fase de pesquisa e registro.
• A empresa também registrou um crescimento de dois dígitos em outras áreas terapêuticas importantes.

● Modelo de negócios eficiente com base em forte R & D e produção de ciclo completo

• A eficácia do modelo de negócios é confirmada por muitos anos de experiência bem-sucedida na implementação de projetos que permitem aumentar repetidamente o desempenho operacional, mantendo um alto nível de lucratividade.
• Nos últimos 3 anos, a empresa desenvolveu, realizou todos os estudos médicos, provou a eficácia e a qualidade de mais de 120 de seus novos medicamentos, e todos os medicamentos recém-desenvolvidos receberam registro estadual.
• A empresa realizou uma modernização em larga escala do complexo de produção, aumentou o número de linhas de produção de medicamentos acabados, criou uma das maiores produções na Rússia de substâncias farmacêuticas ativas (AFS).

● Combinação única de tecnologias biotecnológicas e químicas em todos os campos biofarmacêuticos de alta demanda

• A empresa desenvolveu uma ampla gama de plataformas tecnológicas que permitem unificar e otimizar o processo de desenvolvimento e saída de medicamentos nas áreas tecnologicamente mais complexas e demandadas do mercado farmacêutico. Principais plataformas de biotecnologia "PROMOMED":
• Plataforma de Rna-drogas biotecnológicas baseadas em RNA.
• Plataforma ADC-conjugação de um anticorpo monoclonal com um agente químico por meio de um linker específico.
• Terapia de vírus de Rna-tratamento direcionado para vírus de Rna (COVID-19 / influenza / principais tipos de SARS, etc.).
• Tecnologia peptídica-síntese de substâncias com base em moléculas peptídicas.
• Tecnologias de biocatálise-otimização da síntese e aumento da pureza da AFS.

● Um moderno e eficiente centro de pesquisa e desenvolvimento de classe mundial, desde a descoberta de moléculas até a transferência para a produção e registro

• Nos últimos 3 anos, a PROMOMED investiu cerca de 4,5 bilhões de rublos em P&D e, historicamente, a empresa investiu cerca de 10% da receita em desenvolvimento.
• O uso ativo de inteligência artificial e plataformas tecnológicas modernas permite que a PROMOMED reduza o processo de introdução de medicamentos inovadores no mercado e gerencie efetivamente seus custos.
• A empresa ocupa o primeiro lugar no mercado farmacêutico russo em número de pesquisas médicas em 2022-2023.

● Modelo comprovado de crescimento avançado e rentabilidade consistentemente alta

• A PROMOMED registrou um crescimento sustentado de dois dígitos na carteira subjacente após o fim da onda de COVID-19. A taxa média anual de crescimento da receita para o período de 2021 a 2023 para esta carteira excedeu 58%.
• A margem do EBITDA da empresa é de cerca de 40% nos últimos dois anos.

● Equipe altamente motivada com experiência única

• A equipe Promomed tem mais de 2.000 profissionais, funcionários talentosos e motivados, focados em resultados.
• O conselho de administração e a alta administração da PROMOMED são compostos por profissionais com experiência significativa nas áreas de Saúde, Ciência e pesquisa, experiência nas maiores empresas farmacêuticas russas e internacionais, como: AbbVie, AstraZeneca, Chiesi Pharmaceuticals, GSK, MSD, Novartis, Roche, Sanofi, etc.

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Os documentos de emissão estão disponíveis em site oficial da empresa também no feed de notícias (https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38533Os detalhes técnicos do procedimento de inscrição serão publicados no site oficial da Bolsa de valores de Moscou.

Se o IPO for concluído, a empresa divulgará as informações adicionais necessárias em seu site oficial e no feed de notícias regulatórias.

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^[1] Informações detalhadas sobre o desempenho financeiro da empresa podem ser encontradas em "Diretório Analytics»

^[2] Participação de medicamentos inovadores na estrutura de receita por 1 quadrado. 2024