创新的生物制药公司PROMOMED宣布价格范围，并在莫斯科证券交易所IPO的框架内打开申请书

2024年7月5日，莫斯科–PJSC PROMOMED（原及以下简称PROMOMED，本公司、发行人及其子公司、本集团）公布在莫斯科证券交易所上市的普通股（以下简称"股票"）首次公开发行（以下简称"IPO"或"发行"）的指示性价格范围。

报价的初步参数

• 指示性IPO价格范围定为每股375卢布至400卢布，相当于公司市值在750亿卢布至800亿卢布的范围内，不包括IPO筹集的资金。
• 报价的规模将约为60亿卢布。 因此，在首次公开招股的框架内，投资者将获得约7.5-8.0%的已发行股份，不包括在首次公开招股下发行的股份。
• 作为要约的一部分，将构建高达基本要约规模15％的稳定机制，该机制将在莫斯科证券交易所开始交易后的30天内有效。
• 要约的基本规模包括公司作为额外发行（现金）的一部分发行的股票。
• 该公司计划利用IPO后筹集的资金开发、注册和销售新的创新药物，并减少债务负担和优化资本结构。
• 根据IPO结果，发行人的最大股东将保留公司授权资本的控股权。
• 最终投标价格将在投标书形成过程完成后确定，该过程从今天，2024年7月5日开始，并将于2024年7月11日结束。

• 该股票预计将于2024年7月12日开始交易，股票代码PRMD和ISIN RU000A108JF7在新股发行价格公布后。
• 作为要约的结果，从2024年7月12日开始，该公司的股票将在莫斯科证券交易所获准交易的证券的第二份报价清单上。
• 在首次公开募股的情况下，公司和现任股东将在首次公开募股完成后180天内承担限制出售股份的义务。
• 发行人将努力确保散户和机构投资者之间的平衡分配，同时有限数量的要约可以分配给公司的主要高层管理人员，员工和合作伙伴。

PJSC PROMOMED首席执行官Alexander Yefremov评论道:

"在宣布进行IPO的意向后，PROMOMED和整个生物制药行业都表现出投资者的极大兴趣。 今天，它是俄罗斯经济中最具活力的发展，高科技和知识密集型部门之一，我们很高兴有机会成为第一个向俄罗斯投资者开放生物制药的独特机会。

在过去的几年里，我们做了大量的工作，为我们令人印象深刻的多倍增长奠定了基础。 今天，我们已经拥有了一个重要的创新药物组合，从一个突破性的解决方案到一个在病人手中的药物。 从2025年开始，我们将推出并每年推出肿瘤学、内分泌学、神经病学、免疫学和抗病毒药物领域的创新产品。 到2028年，我们预测投资组合中的创新解决方案数量将增加一倍以上。

我们的专业团队是高度积极和以结果为导向的。

IPO将成为PROMOMED发展的新动力，为未来一两年处于发展后期的药物引入提供额外投资，增加公司的透明度和公司治理的有效性，并使新的生物制药行业对投"

主要财务指标^[1]

●      基础投资组合的收入（不包括治疗冠状病毒感染的药物销售） 2023年达到142亿卢布，是2022年同一指标的两倍。 收入增长的主要驱动因素是公司产品组合的扩大以及战略治疗领域（内分泌和肿瘤学）药品销售的增长。 到2023年底，总收入为158亿卢布。

●      >公司核心产品组合的毛利（不包括治疗冠状病毒感染药物（"COVID-19"）的销售） 2023年同比增长94%，达到92亿卢布。 2023年的毛利润总额为100亿卢布。

●      EBITDA该公司在2023年增长到63亿卢布. 由于推出旨在对抗社会重大疾病的创新药物，以及在最受欢迎的治疗领域提供多元化的产品组合，该公司表现出高水平的边缘化（40％）。

● 2023年净利润为30亿卢布. 去年的净利润受到前几期所得税暴利缴纳，以及2021-2022年新的智力发展的大规模投资的显着影响。

策略

PROMOMED的战略重点是创新药物的开发和上市，实施推广的最佳实践和持续提高运营效率.

• 创新药物在相关市场的份额超过10年的35%。
• 专注于创新生物制药的生产。
• 为医疗系统创造负担得起的高科技疗法。
• 解决慢性病治疗问题。
• 改变以前无法治愈的疾病的预后。

• 深化在具有社会意义的治疗领域的渗透。
• 用自行开发的药物替代即将离任的外国制造商。
• 确保国家毒品独立。
• 基于自身合成活性药物物质（API）的完整生产周期。

• EBITDA利润率在10年内增长至55%。
• 扩展和调整运营模式，同时扩大生产。
• 生物技术和研发领域加速发展。
• 内部流程的深度数字化和AI应用范围的扩大。
• 完善的S&OP流程和项目管理流程。

股息政策

以下是根据批准的股息政策制定的股息支付标准和金额。:

按报告期末最后12个月净债务/调整后EBITDA的比率计算:

*低于1.0x-调整后净利润的至少50%;

·1.0x–2.0x–调整后净利润的至少25%;

·2.0x–2.5x–调整后净利润的至少15%;

·超过2.5倍是董事会决定支付股息的问题。

股息支付计划按照公司的财务指标进行。

PROMOMED投资吸引力的关键因素

• 十多年来，该公司占据了增长最快市场的50％以上-治疗肥胖的药物-并继续增加其在目标市场关键细分市场之一的份额，包括通过不断更新创新药物组合。
• 2023年，PROMOMED开发并销售了用于治疗糖尿病和肥胖症的全系列药物，并从丹麦诺和诺德公司手中接管了离开俄罗斯的一部分药物。
• 该公司排名前5的癌症药物在相关市场占据重要位置，份额从7％到41％不等。
• 创新药在收入中的份额为56%^[2].

• PROMOMED的多元化投资组合包括330多种药物。
• 该公司在内分泌学、肿瘤学、神经学和抗病毒领域开发了一系列创新的生物制药产品。免疫学的那些。 超过150种药物正处于研究和注册阶段。
• 该公司在其他关键治疗领域也显示出两位数的销售增长。

• 商业模式的有效性得到了多年实施项目的成功经验的证实，这些项目使得在保持高盈利水平的同时增加运营绩效成为可能。
• 在过去的3年中，该公司开发并进行了所有医学研究，证明了其120多种新药的有效性和质量，所有新开发的药物都获得了国家注册。
• 该公司对生产综合体进行了大规模现代化改造，增加了成品药品生产线的数量，并创建了俄罗斯最大的活性药物物质（Api）生产设施之一。

• 该公司开发了广泛的技术平台，可以在制药市场最复杂的技术和需求领域统一和优化药物开发和退出过程。 PROMOMED的主要生物技术平台:
• RNA平台是一种基于RNA的生物技术药物。
• ADC平台是单克隆抗体与化学试剂通过特定连接体的偶联（偶联）。
• RNA病毒疗法是针对RNA病毒（COVID-19/流感/主要类型的急性呼吸道病毒感染等）的靶向治疗。).
• 肽技术是基于肽分子的物质的合成.
• 生物催化技术.合成的优化和原料药纯度的提高.

• 在过去的3年中，PROMOMED在研发方面投入了约45亿卢布，历史上该公司将约10％的收入投入到开发中。
• 人工智能和现代技术平台的积极使用使PROMOMED能够减少将创新药物推向市场的过程并有效地管理其成本。
• 该公司在2022-2023年的医学研究数量方面在俄罗斯医药市场排名第一。

• 自COVID-19浪潮结束以来，PROMOMED的核心投资组合表现出稳定的两位数增长。 该投资组合2021年至2023年期间的平均年收入增长率超过58%。
• 过去两年，该公司的EBITDA利润率约为40％。

• Promomed团队由2,000多名专业人士组成，有才华和积极进取的员工，专注于结果。
• PROMOMED的董事会和高层管理人员他们由在医疗保健，科学和研究领域具有丰富经验的专业人士组成，在AbbVie，AstraZeneca，Chiesi Pharmaceuticals，GSK，MSD，Novartis，Roche，Sanofi等最大的俄罗斯和国际制药公司

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发行文件可在 公司官方网站，以及在监管新闻提要（https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38533 ). 申请程序的技术细节将在莫斯科证券交易所的官方网站上公布。

如果IPO完成，公司将在其官方网站和监管新闻提要中披露必要的附加信息。

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确定和计算公司运营和财务指标的方法可能与其他个人，公司或组织使用的方法不同。

^[1] 有关公司财务表现的详细资料，请参阅 分析师手册

^[2] 创新药物在2024年第一季度收入结构中的份额